8月5日，農林牧漁板塊午后大漲，個股普漲，截至13：39，大北農（12.50,0.55,4.60%）、西部牧業（16.640,0.84,5.32%）均漲停，圣農發展（11.92,0.33,2.85%）漲逾9%，正邦科技（6.57,-0.04,-0.61%）、雛鷹農牧（12.55,0.02,0.16%）、民和股份（12.01,-0.19,-1.56%）均漲逾8%。值得關注的是，受到農產品（6.78,0.12,1.80%） 價格拉升影響，上周農林牧漁板塊集體拉升。自上周二起農林牧漁板塊連續5個交易日飄紅。龍虎榜顯示，農業股中的子行業飼料板塊，被多家機構席位買入。新希望（10.59,0.00,0.00%）、大北農（12.50,0.55,4.60%）、圣農發展（11.92,0.33,2.85%）等個股均有機構買入。生豬價格淡季逆襲   證券機構重點布局行業內，近期豬價“淡季逆襲”，漲幅超預期。下半年生豬需求季節性提升，將刺激豬價反彈，而且有望于三季度末、四季度初再次加速上漲。而且基于對畜禽價格和飼料價格判斷，下半年畜禽養殖股有望逐步減虧盈利。，8-9月份生豬養殖股出現中等幅度反彈概率較大。與之相應的，豬價上漲拉動禽價。在畜禽養殖低迷期，飼料企業通過各自優勢逆市布局，保證銷售收入和銷量份額的穩健增長，沖擊了行業景氣下行的風險，同時業績增加更多依靠下游養殖業存欄量以及自身成功的商業模式。下半年畜禽存欄回升推動業績增長是看漲飼料股較為核心的邏輯。更為重要的是，鑒于近期的農牧股全線飄紅，證券機構已經對農業股重點布局，尤其對飼料股的買入，顯現了其行業配置逐步偏向部分下半年業績確定的行業。上半年以來機構對成長類股的配置較為集中，但進入下半年后部分機構開始逐步采取均衡策略。畜牧行業景氣或回升雖然今年上半年的生豬價格較為低迷，但是養殖戶普遍對下半年以及明年的豬肉價格具有較高的預期，導致能繁母豬的淘汰進度較慢，能繁母豬的存欄量一直居于高位。且從五月份開始，養殖的補欄積極性較高，推動仔豬價格不斷攀升。較高的母豬存欄與補欄積極性將推動生豬存欄量的恢復，進而推動飼料需求的提升，鴻漸認為下半年飼料行業的景氣度有望回升。有人也許會說成本費用率上升致使利潤增速下滑，低于預期：由于上半年國內豆粕和玉米價格同比分別上漲約4%和27%，且由于下游養殖業景氣度不佳使得成本壓力難以完全傳導，因此上半年飼料業務毛利率同比出現一定程度下滑。

但我們應該看到的是，各大公司在上半年加大了營銷端的投入，短期內必然給盈利增速造成影響，不過在中長期內卻有利于市場份額的鞏固與品牌粘性的提升。行業的短期蟄伏為大北農等飼料龍頭企業脫穎而出提供了有利契機。在行業景氣度下行的過程中，憑借深入的服務營銷與原料采購優勢，龍頭企業將進一步蠶食與擠壓中小廠家的市場份額與生存空間。同時伴隨下半年養殖業景氣度逐步回升以及豆粕等原料成本回落，各大飼料企業勢必會重整旗鼓，迎頭而上。評估建議據了解，現在基本各大證券機構對于農牧行業股都維持“推薦”評級。盡管短期飼料行業景氣度受到下游養殖業拖累，但研發實力與營銷策略勢必會確保各大飼料公司長期競爭的優勢行與盈利的成長性，在下半年中勢必會存在一些風險，像國內外糧食價格變動，天氣變化造成的疾病災害等等，但相對于日漸成熟的養殖業，各企業勢必會相應的加大防范力度，政府也會出臺相應的政策法規，最終還是建議投資者在面對農牧企業股的時候逢低買入并堅定持有。