非洲豬瘟一年7個月以來，豬圈的論戰就一刻沒有平息過，我雖然是非洲豬瘟后不久就參與豬股投資，但是直到去年10月才關注雪球，但是聽說豬之爭最早起始于2017年的牧原與溫氏的輕重資產之爭，非洲豬瘟后升級為群豬股龍頭之爭，模式之爭，周期之爭，疫苗之爭……
豬之爭的主要問題是非洲豬瘟后的豬邏輯很復雜，并不是簡單的其它制造業的品牌，技術，市占率等等邏輯，豬行業有很多短邏輯，其中滲透著養殖業的眾多痛點，特別是非洲豬瘟后痛點直接顛覆了過去豬周期的邏輯，想形成完整的投資長邏輯，并非易事。
這就是為什么豬圈之爭最為慘烈的根本原因。非常考驗每位投資者的，常識認知，邏輯思維能力，對價值的理解，以及對產業的深入了解。雖然我是去年十月后才進入雪球豬圈，但也基本了解了豬之爭的歷史。愿為新粉絲分享對豬之爭的歷史的理解。
1，史詩級別資本故事pk周期股沒價值。
這個爭論應該是非洲豬瘟后不久就已經成為主題之爭。一些沒有投資豬股的人不斷用周期論歧視豬產業，一直到今天仍然會有周期論泛濫。一次產業重建為主題的投資，當然是史詩級別，重建產業哪兒來的周期?周期論者一茬茬被打臉，豬股絕對是豬瘟后大A時段收益最多的品種之一，最初這一組爭論的結果是，早期豬隊員不賺300%以上都不好意思說參與了史詩故事。現在還在說周期論的都是早期這一論調的徒子徒孫輩分的人，就別出來丟人了。
2，溫氏pk牧原之爭
這個爭論通過查找歷史論壇發現最早可追溯到2017年，本質輕資產模式PK重資產模式，非洲豬瘟后逐步升級爭論更加激烈。所謂輕資產就是沒有育肥產能投入，其育肥產能和公司技術服務之間存在巨大的不穩定，嚴重影響了生產穩定性，造成了生產秩序的混亂。而重資產模式是自建育肥產能，不存在產能被去化的問題，生產受豬瘟影響不久后就恢復了增長。溫氏和牧原股價在豬瘟后同時在20多元起步，如今差距巨大，爭論似乎可以畫句號了。要是還有人爭論這個話題，無聊又無趣，也就是自找沒趣。
3，疫苗之爭
起初疫苗消息一出，對短期股價還有一點影響，再后來豬隊友們越來越不當回事了，其本質是豬隊友們對疫苗常識認知水平越來越高，疫苗研發難度非常大，非洲豬瘟病毒并非簡單病毒，研發疫苗人類科學界還不具備這個水平。即便是有疫苗，讓全國的豬帶毒，也沒有人有勇氣批準使用。這里的風險巨大，責任也巨大，國際主流科學界都認為防控才是最有效的辦法。什么公司用沒用過疫苗都已經過去了，我想也都不會再用。所以疫苗之爭基本不要再提了，咱都是有常識的人。
4，技術升級之爭
技術升級是對抗非洲豬瘟的唯一出路，也是行業重建的基礎。各公司都在粗放型養豬向精細化升級，都已認清了代差對公司未來發展的重要，無論是牧原的工業化，新希望的聚落式，溫氏的養殖小區，正邦的租賃豬場后的自我升級，都走在升級的路上。雖然升級結果還無法考證，畢竟養豬技術不是一般的產業技術，可以在實驗室完成，養豬升級要靠幾個輪回的豬出欄才能得到驗證。不承認技術升級的存在，一味認為非洲豬瘟能過去，無論散養，還是農戶，還是規模企業都能多養豬，那是不成立的邏輯基礎。
5，企業賺高豬價的錢道不道德之爭。
非洲豬瘟后整個產業要升級重建，要想讓消費者吃到便宜肉，就必須投入巨大的資金建設更多優質的能防控豬瘟的產能。現在情況是散養戶沒錢升級，農戶不具備融資信用借貸升級，行業外資本看到非洲豬瘟不敢投，沒資金投入就無法重建產能。
唯一出路就是讓能養的活豬的企業賺到錢后擴大產能，消費的起高豬價的消費者多吃肉，為今后大家都能吃到便宜肉貢獻資金，就這么多豬，只能是出價高者吃肉，價低者沒肉吃，等待價高者貢獻資金給好企業多養豬，這是一次為低收入群體的義賣行為。能養活豬的企業和吃高價豬的消費者都是很道德的，都是努力為社會做貢獻。那些指責他們不道德是人，請告訴我重建多養豬的錢從哪兒來，你道德你能出的起嗎?到底誰最缺德?非洲豬瘟之初產業共識重建需要萬億資金。
6、短期經營數據和長期發展基礎之爭
養豬產業不是制造也，很難看短期數據得出長期經營狀況，養豬涉及育種周期，投苗節奏，產能建設和投苗匹配節奏，育肥和市場淡旺季節奏，非洲豬瘟后各企業都打亂了經營節奏，都在調整產能布局，有些可能調整的快，有些可能階段水平好但沒有后勁，有些可能為了更長遠發展犧牲短期出欄，這些情況很復雜。所以短期數據爭論本身沒任何意義，畢竟有做價值成長偏好的投資者，還有短期參與熱點交易的投資者，就不是一個偏好的腦子，爭論不出結果的事，為什么要爭論呢?
7，各股好壞之爭
這個爭論是豬圈內部爭論，我向來認為，只要不人身攻擊，不互相歧視，不無根據的抹黑都是可以爭論的，越爭論越清晰，本身是好事。但是有一點希望大家不要忽視，就是豬股中牧溫新是作為白馬，或者是偏好白馬的機構投資者重點持有的品種，畢竟機構投資者在成長和穩定價值上都有需要，是比較好的參與機構持倉組合成員之一，其它很多小豬股基本作為概念股面目出現，里面的資金性質和那三位有很大的區別。所以看起來小豬換手很大，資金會制造活躍，提高流動性。這種股價穩定性很差，對一般投資者來說很難把控，一直以來我總在告訴投資者，這類股跌起來肝顫，漲起來心跳，有本事和里面的資金玩，就再次祝您成功。
所以，本身豬股都不是一個類型的公司，也是不同性質資金參與的股票，從博弈交易的角度看，其對策也應該完全不一樣。所以根本沒有可爭論的問題。
總結，豬圈爭論多，吵翻天，有其豬圈特有的產業痛點，并不是豬圈的人比其它投資者更不堪，也不是豬圈本身就該比其它圈亂，凡是指責豬圈的人都是外行，都是自我尋找莫名其妙的優越感，存在感。但是就豬瘟后豬圈的豬隊友收益水平足以傲視大A所有投資者。
我在豬圈，所以我驕傲。
