7月底，畜禽產業鏈價格出現明顯上漲，豬價繼續上漲至14.17 元/公斤，豬肉價格漲至21.32 元/公斤。歷史統計顯示，每當豬價持續顯著上漲，養殖股股價都會更上一層樓，此時即使對反轉預期持模糊甚至悲觀態度的投資人通常也會趁勢操作，主要標的為前期累計漲幅較小、彈性較大的品種如正邦、天邦和雛鷹等。整體上，能繁母豬存欄下降明確，同時國內宏觀經濟轉向，中期利好因素增強，2015 年生豬供需格局改善和景氣明顯回升可期。

同時，按趨勢來說，“豬價反轉”2015 年節前都是無法證偽，為畜禽鏈投資提供安全的時間窗口；按市值空間來說，當前部分生豬龍頭向上空間存在，但禽業股和飼料疫苗可能風險收益比更高。因此，我們繼續建議積極增持畜禽產業鏈，當前屬于第二波普漲機會(第一波為龍頭股領漲階段)，畜禽鏈機會將擴散至飼料和獸藥以及其他非龍頭養殖股標的上。

獸藥和疫苗行業依然是未來2-3 年齊魯農業團隊最看好的子行業，首推金宇集團及天康生物。行業正在發生變革，口蹄疫市場苗僅僅是變革的開端；大品種為王，由此造就相關上市公司未來2-3 年業績高速成長的投資機遇。

當前時點，我們認為由養殖行業景氣度回升帶來的相關獸藥上市公司也具備相當高的投資價值——(1)存欄量回升帶來獸藥需求回升；(2)養殖戶實現盈利后，對部分高端疫苗以及獸藥需求量回升，頭豬及單羽防控成本之處將出現環比提升。繼續看好最為景氣的口蹄疫市場苗，首推金宇集團，次選天康生物，同時關注行業景氣回升及存并購預期的瑞普、大華農和中牧,而天邦圓環市場苗有放量預期可關注。